Od začátku roku však firmu jako CEO řídí Greg Abel, který během posledního kvartálu provedl několik zajímavých změn.
Alphabet se stal jednou z největších pozic Berkshire
Nejvýraznější změnou v portfoliu Berkshire Hathaway bylo navýšení pozice v Alphabetu, přičemž firma nakupovala akcie obou hlavních tříd. Díky tomu se Alphabet stal s váhou přibližně 12,4 % třetí největší pozicí v celém investičním portfoliu Berkshire. Před Alphabetem se nachází pouze Apple, který tvoří přibližně 22 % portfolia, a American Express s váhou kolem 17 %. Nákup Alphabetu je zajímavý i z historického pohledu. Warren Buffett a zesnulý Charlie Munger se v minulosti o Googlu několikrát vyjadřovali pozitivně a označovali jej za mimořádně kvalitní společnost se silnou konkurenční výhodou.
Buffett, někdejší newsie, miloval noviny. A tak si je znovu koupil
O to zajímavější je skutečnost, že Berkshire nakupuje Alphabet i po výrazném růstu akcií v posledních letech. Investice zároveň ukazuje, že současné vedení Berkshire vidí v oblasti technologií a umělé inteligence dlouhodobý potenciál.
Vedle Alphabetu Berkshire otevřela také novou pozici ve stavební společnosti D.R. Horton. Šlo však o velmi malou investici. Firma zároveň navyšovala některé stávající pozice, například v obchodním řetězci Macy’s, aerolinkách Delta Air Lines nebo mediální společnosti The New York Times.
Berkshire některé pozice také omezuje
Ne všechny kroky Berkshire ale směřovaly k nákupům. Společnost pokračovala například ve snižování své dlouhodobé pozice v Bank of America, kterou postupně omezuje už delší dobu. Ke snížení expozice došlo také u dalších finančních společností, například Ally Financial nebo Kroger.
[Zdroj: Dataroma]
Úplného odprodeje se Berkshire zbavila u výrobce alkoholických nápojů Constellation Brands. Tento krok ukazuje, že firma i nadále aktivně upravuje své portfolio podle aktuálního pohledu na ocenění jednotlivých společností a jejich budoucí potenciál.
Nejen Berkshire měnila své portfolio
Změny ve svých investicích neprováděla pouze Berkshire Hathaway. Zajímavé kroky udělali i další známí investoři. Bill Ackman a jeho fond Pershing Square Capital Management navýšili pozici v Uberu, na který je Ackman dlouhodobě pozitivně naladěný. Kromě toho přidali také akcie Microsoftu a Mety, zatímco svou pozici v Amazonu snížili přibližně o čtvrtinu.
Trhy drží logiku, že každá špatná zpráva má svůj pozitivní výklad
Ray Dalio a jeho Bridgewater Associates naopak částečně opouštěli technologické tituly. Fond snižoval pozice například v Nvidii, Broadcomu, Amazonu, Alphabetu, AMD nebo Microsoftu a přesouval část kapitálu do indexových fondů zaměřených na S&P 500.
Stanley Druckenmiller pokračoval v posilování technologických investic. Navýšil pozici v tchajwanské TSMC, Amazonu a nově nakoupil také akcie Alphabetu.
Změny prováděly i velké technologické firmy, které mají vlastní investiční portfolia. Nvidia drží významnou pozici v Intelu, která tvoří přibližně 47 % jejího veřejně obchodovaného portfolia. Do seznamu významných pozic se nově dostala také SpaceX, která tvoří přibližně třetinu hodnoty portfolia Nvidie. SpaceX sama drží velkou pozici v Alphabetu, který představuje přibližně 95 % jejího veřejně obchodovaného portfolia.
Technologické akcie zůstávají středem pozornosti
Pohled na změny velkých investorů ukazuje, že technologický sektor zůstává jedním z hlavních témat trhu. Mezi nejčastěji nakupované akcie v posledním kvartálu patřily například Microsoft, Meta, Visa, Amazon nebo Berkshire Hathaway.
Abel probral Berkshire k životu. Věří Googlu, Applu i Coca-Cole
Na druhé straně mezi nejčastěji prodávanými tituly najdeme i některá velká technologická jména, například Alphabet, Microsoft, Amazon, TSMC nebo Apple. To ukazuje, že ani mezi největšími investory neexistuje jednotný pohled na to, které společnosti mají v současném prostředí největší potenciál. Právě změny v portfoliích velkých investorů často ukazují, jak profesionálové přemýšlejí o trhu a kde hledají nové příležitosti. Více o aktuálních změnách v portfoliích největších investorů najdete ve videu od XTB.
Společnost XTB se zároveň ve svém e-booku zaměřila na vývoj společnosti Berkshire Hathaway, její investiční strategii i nejdůležitější pozice. / Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
–Adman’s Choice–
